2026 年的存储器挑战：AI 发的供应短缺和价格上涨

在人工智能 (AI) 的推动下，全球电子产业正濒临供应链严重中断的危机，预计 2026 年会是存储器的关键年份，将出现前所未有的产品短缺和价格上涨。¹AI 狂潮造成的巨大需求与结构性供应限制交织在一起，预计会对全球制造商和消费者产生影响。

原始设备制造商 (OEM)，尤其是小型企业，需要从现在开始减少成本波动和存储器短缺的影响。

了解存储器紧张的局面

这种动荡主要源于全球对 AI 基础设施专用存储器的巨大需求。这包括传统的 DRAM 和 NAND 闪存，以及 DDR5 64 GB RDIMM 等高级存储器类型。²

2026 年的市场预测形势严峻，2025 年第一季度至 2026 年期间，DDR5 64 GB RDIMM 的价格或将翻倍（图 1）。这种指数级的价格上涨并非理论推演；一些预警表明，2026 年全年，传统 DRAM 的价格在每季度都可能以两位数的百分比上涨。³

图 1：2026 年，DDR5 64 GB RDIMM 等存储器的价格可能会迅速上涨。（图片来源：Counterpoint Research）

这种价格暴涨促使企业将其资源和生产线转向高利润、高需求部件。而且，随着制造商不再生产利润较低的产品，这类产品的市场供应也可能会收紧。

无论哪种技术，存储器供应商的营收都在不断增长。根据 Yole Group 的预测，2024 年全球存储器营收将达到 1700 亿美元，2030 年预计将达到 3020 亿美元（图 2）。⁴ DRAM 产品在市场规模和增长潜力方面都将继续领先，且高带宽存储器 (HBM) 将成为核心产品。

图 2：2024 年全球存储器营收达到 1700 亿美元，2030 年将达到 3020 亿美元。(图片来源：Yole Group）

在存储器和存储产品短缺危机日益临近的情况下，芯片制造商已启动价格调整。虽然最初的危机出现在 2025 年，但产品短缺的叠加特性意味着 2026 年全年的市场环境预计将变得更加严峻。⁵

2026：供应链战场

存储器市场的预期价格暴涨与供应短缺，将在 2026 年重塑全球电子供应链。这种情况很特殊，因为它影响到存储产品和存储器，而这些产品是从消费电子产品到高端服务器等所有电子设备中无处不在的部件。

随着存储器核心组件的成本翻倍，随之增加的投入成本要么由供应链吸收，要么进行转嫁。这将导致几乎所有原始设备制造商 (OEM) 的物料清单 (BOM) 成本增加，不仅会压缩利润空间，还可能抬高最终用户的产品价格。

这一问题的影响不仅限于成本增加，还牵涉到严重的供应保障难题。随着全球存储器和存储元器件供应短缺的加剧，要确保所需采购量的难度也日益加大。芯片制造商可能会优先考虑大批量、高价值的客户（通常是大型 AI 集成商和超大型企业），而让中小企业去争夺剩余库存。对这些小企业来说，寻找新晋的小众供应渠道难免是一种诱惑，但这会加大采购到劣质或假冒产品的风险。

这些市场趋势和供应短缺可能会延续到可预见的未来，究其原因，当前的制造基础设施是核心挑战，而非市场周期的波动。当前的产能水平无法同时满足传统电子市场和正在蓬勃发展的资源密集型 AI 领域的需求。此外，中国正在推进技术转型，加大对大规模 AI 应用落地的支持力度，成为拉动市场需求的重要因素，也让这场供应制约的影响真正蔓延至全球。⁶

最后，预期的供应短缺和激烈的资源争夺将造成采购环境动荡不安。生产计划可能会变得不可靠，交货时间会延长，而由于市场快速变化导致的元器件淘汰风险也会增大，所有这些都会给采购和设计团队带来极大的运营困扰。由于存储器市场的剧烈波动，签订长期固定价格合同或预算紧张的企业将面临重大的财务风险。

降低小型 OEM 的风险

对于小型 OEM 来说，预期的市场形势要求其立即制定战略性规划。这类企业必须重新评估自身财务预测和安全库存策略，以此应对持有元器件所需的资本成本大幅攀升的问题。

此外，积极主动地与现有战略供应商合作也至关重要。由于 DRAM 供应紧缺态势正在蔓延，预计明年仍将持续短缺，小型 OEM 切勿坐等合同到期或供应短缺的问题实际显现。他们当下必须努力确保供货承诺，同时要认识到市场只会愈发严峻。

此外，对于新推出的产品 (NPI)，采购部门应与工程和设计部门密切合作，优化设计灵活性，并积极主动地管理其 BOM。从产品或系统设计者的角度来看，无需重新认证即可支持多种存储器密度、速度或供应商的架构将是非常明智之举。

最后，设计人员应认真思考 18 至 36 个月后的供应和定价情况，并据此调整设计。如果某个部件或存储器技术的限制多于预期，企业还应做好快速重新设计的准备。简而言之，风险缓解策略必须着眼两个方面：一是培育抵御前所未有的价格波动的能力，二是远在 2026 年这场危机的预计峰值到来之前，提前锁定元器件供应。

趋势很明显：对 AI 的狂热正在推动一场深刻的、可能造成严重后果的存储器短缺和价格飙升危机，这将决定 2026 年的电子产品供应链。对于小型 OEM 而言，这就要求他们立即采取果断行动，以财务重新评估和早期供应承诺为中心，以此渡过这场正在逐步形成的全球供应链危机。

参考文献

1: https://www.reuters.com/world/china/ai-frenzy-is-driving-new-global-supply-chain-crisis-2025-12-03/

2: https://counterpointresearch.com/en/insights/advanced-memory-prices-likely-to-double-as-dram-crunch-spreads-on-nvidia-pivot-structural-factors

3: https://finance.yahoo.com/news/looks-memory-prices-set-keep-152000968.html

4: https://www.yolegroup.com/strategy-insights/memory-industry-at-a-crossroads-why-2025-marks-a-defining-year/

5: https://www.thefpsreview.com/2025/12/07/industry-wide-price-hikes-expected-in-2026-as-manufacturers-begin-implementing-price-adjustments-due-to-memory-and-storage-supply-shortages/

6: https://www.morganstanley.com/insights/articles/china-ai-becoming-global-leader